雷達料位計利用回波測距原理，其喇叭狀或桿式天線向被測物料面發射微波，微波傳播到不同相對介電率的物料表面時被反射，并被天線接收。發射波和接收波的時間差與物料面和天線的間距成正比，測出傳播時間即可得知距離。
優點：由于微波是電磁波，以光速傳播且不受介質特性影響，故在一些有溫度、壓力、蒸汽等場合，超聲波料位計不能正常工作，而雷達料位計可使用；此料位計大多為二線制的一體化產品，節省大量電纜；軟件調試方便。
缺點：二線制雷達料位計要求24VDC電源質量較高，交流諧波一般不能超過±30VAC；雷達料位計內部電源模塊易受其他大電流干擾而損壞，故應把料位計停電拆除；測量固體物料，易產生干擾回波，降低測量效果，故不適用于固體物料的測量。